Иван-чай (кипрей узколистный) обладает успокаивающим, спазмолитическим, противовоспалительным, ранозаживляющим, мочегонным, желчегонным, обволакивающим, мягчительным, кровоостанавливающим, обезболивающим, противоопухолевым, дизинтоксикационным, кроветворным, антиоксидантным, лактогенным свойствами.  Успокаивающее действие иван-чая используют в лечении бессонницы, тревожного состояния, различных форм неврозов, страхов. Противовоспалительное и обволакивающее действие эффективно в лечении заболеваний ЖКТ - гастриты, язвенная болезнь (с повышенной кислотностью), энтериты, энтероколиты. 

В народной медицине иван-чай рекомендуют при головных болях, болезнях селезёнки, при камнях в печени и почках, для повышения потенции, профилактики кариеса, при выпадении волос, пищевых и алкогольных отравлениях, воспалениях уха, горла, носа, для восстановления сил при истощении, для нормализации артериального давления. 

Наружно, отвар используют для полосканий горла и полости рта при ангинах, воспалительных заболеваниях, также для промывания язв и ран, которые плохо заживают. Для заживления ран и язв можно использовать сухую, измельчённую в порошок траву (в виде присыпок). Как болеутоляющее в виде припарок - при ушибах, артралгиях.